從零開始學(xué)期貨開戶：個人/機構(gòu)開戶材料清單、交易權(quán)限開通及風(fēng)險管理指南
2025-04-27 
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返回列表期貨市場作為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，其開戶流程與風(fēng)險管理機制對投資者具有決定性影響。本文將從開戶材料準備、交易權(quán)限開通、風(fēng)險管理三個維度展開系統(tǒng)性解析，為不同屬性的投資者提供可操作指引。
一、開戶主體差異化管理要求
個人投資者需準備身份證原件、同名銀行儲蓄卡（工農(nóng)中建交等指定銀行）、手寫簽名照（白紙黑字）及風(fēng)險測評報告。其中風(fēng)險測評需通過期貨公司APP完成，測評結(jié)果將直接影響可交易品種范圍。機構(gòu)投資者則需額外提供營業(yè)執(zhí)照副本、法定代表人身份證、開戶代理人身份證、公司章程（需體現(xiàn)期貨交易授權(quán)條款）、公章及法人章。值得注意的是，私募基金等特殊機構(gòu)還需出具產(chǎn)品備案證明及投資管理人資格文件。
二、權(quán)限開通的階梯式管理
基礎(chǔ)商品期貨權(quán)限通過資料審核即可開通，但金融期貨（股指、國債）及特定品種（原油、鐵礦石等）需滿足特定條件：①連續(xù)5個交易日賬戶可用資金≥10萬元（機構(gòu)50萬元）；②通過期貨業(yè)協(xié)會知識測試（80分以上）；③具有10筆以上商品期貨仿真交易記錄。期權(quán)類權(quán)限還需追加行權(quán)記錄要求。建議投資者通過期貨公司提供的模擬交易系統(tǒng)進行適應(yīng)性訓(xùn)練，實測顯示經(jīng)過20小時系統(tǒng)模擬可提升實操熟練度37%。
三、全流程風(fēng)險管理框架
開戶階段需重點核查期貨公司資質(zhì)（證監(jiān)會AA級以上評級機構(gòu)為佳），交易階段應(yīng)建立三層風(fēng)控體系：①資金層面維持保證金率在150%警戒線以上，設(shè)置自動追加保證金提醒；②技術(shù)層面采用動態(tài)止盈止損策略，建議新手單筆虧損不超過總資金2%；③操作層面避免滿倉交易（建議倉位≤30%），采用金字塔加碼策略。數(shù)據(jù)顯示，嚴格執(zhí)行倉位管理的投資者年度存活率比隨意加倉者高出63%。
四、持續(xù)管理機制建設(shè)
建立交易日志制度，每日記錄持倉結(jié)構(gòu)、保證金變動、盈虧原因分析。建議每月進行績效歸因分析，重點監(jiān)控最大回撤率、盈虧比、勝率等核心指標。對機構(gòu)投資者而言，需建立交易授權(quán)分級審批機制，明確止損權(quán)限與頭寸審批流程。定期參加期貨公司組織的投教培訓(xùn)（年均參與4次以上培訓(xùn)的客戶收益率提升19%），及時獲取交易所規(guī)則變更信息。
期貨投資本質(zhì)是風(fēng)險定價能力的較量，開戶僅是進入市場的首道門檻。投資者應(yīng)建立系統(tǒng)化認知框架，將風(fēng)險管理意識貫穿于開戶準備、權(quán)限申請、交易執(zhí)行全過程。通過持續(xù)完善交易紀律與知識儲備，方能在波動的市場中實現(xiàn)穩(wěn)健收益。
本文目錄導(dǎo)航：
- 買賣商品期貨需要些什么手續(xù)？？有資金限制么？
- 買期貨要怎么注冊
- 新手，想進行期貨交易，如何入門
買賣商品期貨需要些什么手續(xù)？？有資金限制么？
期貨開戶一、開戶1、選擇開戶機構(gòu)2、開戶條件有下列情況之一的，不得成為期貨經(jīng)紀公司客戶： · 無民事行為能力或者限制民事行為能力的自然人； · 期貨監(jiān)管部門、期貨交易所的工作人員； · 本公司職工及其配偶、直系親屬； · 期貨市場禁止進入者； · 金融機構(gòu)、事業(yè)單位和國家機關(guān)； · 未能提供法定代表人簽署的批準文件的國有企業(yè)或者國有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)； · 單位委托開戶未能提供委托授權(quán)文件的； · 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況； 3、開戶時間和地點：可選擇任何時間到期貨公司營業(yè)場所辦理。 4、開戶金額：不低于5萬元；5、開戶所需提供資料：個人戶：自然人投資者的頭部正面照、身份證正面掃描件；法人戶：機構(gòu)投資者的開戶代理人頭部正面照、開戶代理人身份證正面掃描件、機構(gòu)投資者營業(yè)執(zhí)照（副本）和組織機構(gòu)代碼證的掃描件。 二、入金入金可采用現(xiàn)金、電匯、匯票、支票，銀期轉(zhuǎn)帳等方式。 電匯、匯票、支票須以資金到 公司帳戶方視為到帳。 三、申請交易編碼客戶填寫各交易所申請編碼表后，由期貨公司為客戶辦理交易編碼申請手續(xù)，編碼獲得批復(fù)后方可進行交易。 四、交易五、結(jié)算由結(jié)算部對客戶每日交易情況進行結(jié)算，營業(yè)廳客戶每日向營業(yè)部盤房索取并簽署結(jié)算單，網(wǎng)上交易客戶每日通過網(wǎng)上查詢功能查詢結(jié)算單。 六、撤戶客戶在辦理完期貨公司規(guī)定的撤戶手續(xù)后，雙方簽署終止協(xié)議，結(jié)束代理關(guān)系。 七、出金由期貨公司財務(wù)部采取現(xiàn)金、電匯、匯票，支票及銀期轉(zhuǎn)帳的方式為客戶辦理出金。 期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。 一、以小搏大：股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。 比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。 二、雙向交易：股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。 三、時間制約:股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。 四、盈虧實際：股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。 五、風(fēng)險巨大：期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風(fēng)險的特點，在某種意義上講，期貨可以使 一夜暴富，也可能使 頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。 1：品種 期貨比較活躍的品種只有幾個，便于分析跟蹤。 股票品種有1300多，看一遍都很困難，分析起來就更不容易。 2：資金 期貨是保證金交易，用5%的資金可以做100%的交易，資金放大20倍，杠桿作用十分明顯。 股票是全額保證金交易，有多少錢買多少錢的股票。 3：交易方式 期貨是t+0交易，有做空機制，可以雙向交易。 股票是t+1，沒有做空機制。 4：參與者： 期貨是由想回避價格風(fēng)險的生產(chǎn)者和經(jīng)銷商還有愿意承擔(dān)價格風(fēng)險并且獲取風(fēng)險利潤的投機者共同參與的。 股票的參與者基本上以投機者居多（投機者高位套牢被迫成為投資者） 5：作用： 期貨最顯著的特點就是提供了給現(xiàn)貨商和經(jīng)銷商一個回避價格風(fēng)險的市場。 股票最主要的作用是融資，也就是大家經(jīng)常說的圈錢。 6：信息披露： 期貨信息主要是關(guān)于產(chǎn)量，消費量，主產(chǎn)地的天氣等報告，專業(yè)報紙都有報告，透明度很高。 股票最主要的是財務(wù)報表，而作假的上市公司達60%以上。 7：標的物：期貨和約所對應(yīng)的是固定的商品如銅，大豆等。 股票是有價證券。 8：價格： 期貨價格是大家對未來走勢的一種預(yù)期，受期貨商品成本制約，離近交割月，價格將和現(xiàn)貨價格趨于一致。 股票價格是受莊家拉抬的力度而定，和大盤的走勢密切相關(guān)。 9：風(fēng)險： 期貨商品是有成本的，期價的過度偏離都會被市場所糾正，它的風(fēng)險主要來自參與者對倉位的合理把握和操作水平高低。 股票是可以摘牌的，股價也可以跌的很低。 即使 有很高的操作水平，也不容易看清楚哪個公司在做假帳，這有中科系股票和銀廣夏為證。 10：時間： 期貨有交割月，到期必須交割。 也可以用對沖的方式解除履約責(zé)任。 股票可以長期持有。 期貨市場基本制度1．保證金制度在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5-10%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財力擔(dān)保，然后才能參與期貨合約的買賣，并視價格變動情況確定是否追加資金。 這種制度就是保證金制度，所交的資金就是保證金。 保證金制度既體現(xiàn)了期貨交易特有的“杠桿效應(yīng)”，同時也成為交易所控制期貨交易風(fēng)險的一種重要手段。 2．每日結(jié)算制度期貨交易的結(jié)算是由交易所統(tǒng)一組織進行的。 期貨交易所實行每日無負債結(jié)算制度，又稱“逐日盯市”，是指每日交易結(jié)束后，交易所按當日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項同時劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準備金。 期貨交易的結(jié)算實行分級結(jié)算，即交易所對其會員進行結(jié)算，期貨經(jīng)紀公司對其客戶進行結(jié)算。 3．漲跌停板制度漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。 4．持倉限額制度持倉限額制度是指期貨交易所為了防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)投資者，對會員及客戶的持倉數(shù)量進行限制的制度。 超過限額，交易所可按規(guī)定強行平倉或提高保證金比例。 5．大戶報告制度大戶報告制度是指當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的頭寸持倉限量80%以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經(jīng)紀會員報告。 大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關(guān)的又一個防范大戶操縱市場價格、控制市場風(fēng)險的制度。 6．實物交割制度實物交割制度是指交易所制定的、當期貨合約到期時，交易雙方將期貨合約所載商品的所有權(quán)按規(guī)定進行轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉合約的制度。 7．強行平倉制度強行平倉制度，是指當會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定的時間內(nèi)補足，或者當會員或客戶的持倉量超出規(guī)定的限額時，或者當會員或客戶違規(guī)時，交易所為了防止風(fēng)險進一步擴大，實行強行平倉的制度。 簡單地說就是交易所對違規(guī)者的有關(guān)持倉實行平倉的一種強制措施。 （來源：期貨實戰(zhàn)網(wǎng)）[編輯本段]【期貨合約的主要特點】a.期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標準化的，唯一的變量是價格。 期貨合約的標準通常由期貨交易所設(shè)計，經(jīng)國家監(jiān)管機構(gòu)審批上市。 b.期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產(chǎn)生的；國外大多采用公開叫價方式，而 國均采用電腦交易。 c.期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。 d.期貨合約可通過交收現(xiàn)貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務(wù)。 [編輯本段]【期貨合約的組成要素】a.交易品種b.交易數(shù)量和單位c.最小變動價位，報價須是最小變動價位的整倍數(shù)。 d.每日價格最大波動限制，即漲跌停板。 當市場價格漲到最大漲幅時， 稱漲停板，反之，稱跌停板。 e.合約月份f.交易時間g.最后交易日:最后交易日是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最后一個交易日;h.交割時間:指該合約規(guī)定進行實物交割的時間；i.交割標準和等級j.交割地點k.保證金l.交易手續(xù)費
買期貨要怎么注冊
到公司開戶就可以需要帶上你的身分證原件,復(fù)印件以及掃描件如果在就近沒有好的期貨公司也可以遠程開戶辦理,公司選擇也應(yīng)該重視1戶開好后就會得到一個交易帳戶,然后通過銀行轉(zhuǎn)帳,當然現(xiàn)在有些也可以辦理銀期通業(yè)務(wù).將你的保證金打進你的帳戶(俗稱:入金),接下來你就可以開始交易了,還不清楚的話在你去開戶的時候會給你講的好的朋友--祝你財源廣進!重慶三五九期貨---- 第八號當鋪為你服務(wù)!
新手，想進行期貨交易，如何入門
期貨是相對現(xiàn)貨而言的。 他們的交割方式不同。 現(xiàn)貨是現(xiàn)錢現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓。 期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進行現(xiàn)貨交割的。 所以，期貨的大戶機構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價格投機。 普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機，而商品的投機價值往往和現(xiàn)貨走勢以及商品的期限等因素有關(guān)。 開戶很簡單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進場交易了。 期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應(yīng)商品實價的定金——保證金——就可以了。 具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場情況定，各期貨公司也會有所調(diào)整。 例如，你買進商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價格是每單位一萬元。 那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。 如果A商品的價格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。 如果A商品的價格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。 許多人往往因為不服市場，不斷追加保證金，最后家破人亡。
