專業(yè)風(fēng)險評估+智能交易系統(tǒng)配置
2025-04-17 
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返回列表在金融交易領(lǐng)域，專業(yè)風(fēng)險評估與智能交易系統(tǒng)的協(xié)同配置已成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動力。這種組合不僅重構(gòu)了傳統(tǒng)決策流程，更通過算法與數(shù)據(jù)的深度融合，建立起具有自我進化能力的風(fēng)控生態(tài)體系。其價值體現(xiàn)在三個維度：風(fēng)險識別精度的指數(shù)級提升、交易策略的動態(tài)優(yōu)化機制，以及系統(tǒng)容錯能力的結(jié)構(gòu)性增強。
專業(yè)風(fēng)險評估模塊的進化已突破傳統(tǒng)計量模型范疇。當(dāng)前主流系統(tǒng)整合了宏觀經(jīng)濟壓力測試、行業(yè)關(guān)聯(lián)度網(wǎng)絡(luò)分析、流動性黑洞預(yù)警等復(fù)合型評估工具。通過引入高頻輿情語義解析技術(shù)，系統(tǒng)可實時捕捉市場情緒拐點，將非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險預(yù)警信號。值得注意的是，這種評估體系采用量子退火算法優(yōu)化參數(shù)權(quán)重，使VAR模型對黑天鵝事件的捕捉率提升至傳統(tǒng)方法的3.2倍。
智能交易系統(tǒng)的配置邏輯正從策略執(zhí)行工具向決策中樞演變?；谏疃葟娀瘜W(xué)習(xí)的交易引擎具備策略空間自主探索能力，其創(chuàng)新之處在于構(gòu)建了多層獎勵機制：既包含短期損益指標(biāo)，又內(nèi)嵌市場生態(tài)健康度評價函數(shù)。當(dāng)系統(tǒng)檢測到特定風(fēng)險閾值被觸發(fā)時，可自動切換至預(yù)設(shè)的防御性策略組合，這種狀態(tài)轉(zhuǎn)移的響應(yīng)時間已壓縮至47毫秒以內(nèi)，遠(yuǎn)超人工干預(yù)的生理極限。
風(fēng)險控制與交易執(zhí)行的閉環(huán)耦合催生出新型安全架構(gòu)。系統(tǒng)采用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建不可篡改的決策日志，每筆交易均附帶完整的風(fēng)險評估追溯鏈。這種設(shè)計不僅滿足穿透式監(jiān)管要求，更重要的是形成了策略演化的驗證數(shù)據(jù)集。通過聯(lián)邦學(xué)習(xí)框架，多個交易節(jié)點可在數(shù)據(jù)隔離的前提下共享風(fēng)險特征模型，使系統(tǒng)的群體智能以幾何級數(shù)提升。
在系統(tǒng)部署層面，混合云架構(gòu)成為主流解決方案。核心風(fēng)險評估模塊部署于私有云確保數(shù)據(jù)主權(quán)，交易執(zhí)行系統(tǒng)則依托公有云的彈性算力應(yīng)對市場波動。這種架構(gòu)的關(guān)鍵突破在于智能流量調(diào)度算法，可根據(jù)市場波動率動態(tài)調(diào)整計算資源分配，在極端行情下仍能保持99.99%的系統(tǒng)可用性。運維監(jiān)控平臺引入數(shù)字孿生技術(shù)，可對潛在故障進行跨層級仿真推演。
該體系的實際效能已在壓力測試中得到驗證。在模擬2008年級別的系統(tǒng)性風(fēng)險場景中，組合系統(tǒng)相較傳統(tǒng)模式減少回撤62%，策略調(diào)整頻次降低84%，同時維持年化收益基準(zhǔn)。這證明智能風(fēng)控并非以犧牲收益為代價，而是通過精準(zhǔn)的風(fēng)險定價能力重構(gòu)收益風(fēng)險比。未來發(fā)展方向?qū)⒕劢褂谏窠?jīng)符號系統(tǒng)的融合，使機器既能處理海量數(shù)據(jù)，又能理解金融市場的抽象規(guī)則體系。
需要特別指出的是，系統(tǒng)的倫理邊界問題日益凸顯。算法偏見校正機制、極端情形下的人工介入?yún)f(xié)議、以及決策透明度的平衡，都將成為下一階段技術(shù)演進的重點。只有建立技術(shù)理性與人文價值的共生框架，才能真正實現(xiàn)智能金融系統(tǒng)的可持續(xù)發(fā)展。
本文目錄導(dǎo)航：
- 網(wǎng)上如何炒黃金白銀T+D？
- 如何設(shè)計自己的交易系統(tǒng)
- 如何建立自己的程序化交易系統(tǒng)
網(wǎng)上如何炒黃金白銀T+D？
時下隨著電子商務(wù)的普及和金融投資業(yè)的發(fā)展，網(wǎng)上炒黃金已經(jīng)成了眾多投資達人的投資新寵。 辦公室里，出差，甚至邊遠(yuǎn)地區(qū)的黃金投資者，網(wǎng)上炒黃金因為其炒作的便利性收到光大投資者的青睞。 如何讓網(wǎng)上炒黃金更加安全更加方便呢？民生銀行黃金T+D投資是個不錯的選擇，有U盾和證書加密適應(yīng)筆記本和臺式機不同的選擇，還有銀行的專業(yè)安全差價保證資金安全。 光安全和方便還不夠哦，民生銀行黃金T+D的手續(xù)費可是全國性商業(yè)銀行里最低的哦。 黃金T+D開戶流程如下：1.（已開通民生銀行個人網(wǎng)上銀行貴賓版的投資者直接進入下一步驟）個人投資者持本人真實有效身份證件、民生借記卡前往就近支行開通民生銀行網(wǎng)銀貴賓版（建議選擇U盾)；2.登錄民生銀行行個人網(wǎng)上銀行貴賓版；3.依次選擇“投資者管理”--“網(wǎng)銀功能設(shè)置”，勾選“貴金屬延期交易”后，點擊“確定”；4.看到系統(tǒng)提示“網(wǎng)銀功能設(shè)置成功”后，退出系統(tǒng)重新登錄；5.選擇左側(cè)菜單欄中出現(xiàn)的“貴金屬延期交易”選項，然后依次選擇“交易賬戶管理”-- “投資者簽約”，填寫《投資者風(fēng)險評估問卷》，如果個人投資者的風(fēng)險承受度在4級或以上，則進入下一步；6.認(rèn)真閱讀并簽署《中國民生銀行代理個人貴金屬延期交易協(xié)議書》（機構(gòu)號一欄填）《中國民生銀行代理個人貴金屬延期交收交易風(fēng)險說明書》、《中國民生銀行代理上海黃金交易所貴金屬延期交易業(yè)務(wù)規(guī)則》等；7.填寫個人相關(guān)信息后點擊“確定”；8.輸入交易密碼后點擊“確定”；9.系統(tǒng)提示開戶成功，并顯示“黃金交易賬號”編碼。
如何設(shè)計自己的交易系統(tǒng)
成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。 這個交易系統(tǒng)是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細(xì)致的市場分析和整體操作方案的，在風(fēng)險市場的贏家都有自已的交易系統(tǒng)，因此尋找適合自已的交易系統(tǒng)與完善自已的交易系統(tǒng)是專業(yè)交易人士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系。 一套設(shè)計良好的交易系統(tǒng)，必須對投資決策的各個相關(guān)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)明確的規(guī)定。 這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。 一套設(shè)計良好的交易系統(tǒng)，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統(tǒng)計特征以及投資資金的風(fēng)險特征。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)）推薦閱讀·短線高手系列教程·交易的時間架構(gòu)商品反彈勢頭難以持久短期內(nèi)跌幅有限鄭糖有望筑雙底疑似轉(zhuǎn)基因大豆“逃離”國家糧庫新空“突襲”滬鋁退守萬元大關(guān)“糖王”之死掀資產(chǎn)爭奪戰(zhàn)08財經(jīng)風(fēng)云榜：浙江永安后來居上[國內(nèi)期貨行情] [持倉分析系統(tǒng)] 交易系統(tǒng)的特點在于它的完整性和客觀性。 它保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。 從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同。 系統(tǒng)的可重復(fù)性即是方法的科學(xué)性，系統(tǒng)交易方法屬于科學(xué)型的投...成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。 這個交易系統(tǒng)是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細(xì)致的市場分析和整體操作方案的，在風(fēng)險市場的贏家都有自已的交易系統(tǒng)，因此尋找適合自已的交易系統(tǒng)與完善自已的交易系統(tǒng)是專業(yè)交易人士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系。 一套設(shè)計良好的交易系統(tǒng)，必須對投資決策的各個相關(guān)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)明確的規(guī)定。 這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。 一套設(shè)計良好的交易系統(tǒng)，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統(tǒng)計特征以及投資資金的風(fēng)險特征。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)）推薦閱讀·短線高手系列教程·交易的時間架構(gòu)商品反彈勢頭難以持久短期內(nèi)跌幅有限鄭糖有望筑雙底疑似轉(zhuǎn)基因大豆“逃離”國家糧庫新空“突襲”滬鋁退守萬元大關(guān)“糖王”之死掀資產(chǎn)爭奪戰(zhàn)08財經(jīng)風(fēng)云榜：浙江永安后來居上[國內(nèi)期貨行情] [持倉分析系統(tǒng)] 交易系統(tǒng)的特點在于它的完整性和客觀性。 它保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。 從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同。 系統(tǒng)的可重復(fù)性即是方法的科學(xué)性，系統(tǒng)交易方法屬于科學(xué)型的投資交易方法。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析和判斷上，其實這是非常偏頗的。 成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風(fēng)險管理和正確的心理控制。 三者之間心理控制是最重要的，其次是風(fēng)險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統(tǒng)（Mind、Money、Market）。 如果用一個比方來形容，對市場的判斷在投資行為的重要性中只占1%而已，被大多數(shù)投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。 市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發(fā)，才能建立起具有正期望值的交易系統(tǒng)，風(fēng)險管理只有在正期望值的交易系統(tǒng)下才能發(fā)揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯(lián)系橋梁和紐帶。 一個人如果心理素質(zhì)不好，則往往會偏離正確的市場分析方法，以主觀愿望代替客觀分析，也常常會背離風(fēng)險管理的基本原則。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 投資人若想在效率市場持續(xù)穩(wěn)定的贏利，必須成功的解決兩大問題：（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。 很多投資家的實踐都證明，交易系統(tǒng)在上述兩方面都是投資人的有力助手。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 大多數(shù)投資者在進入市場的時候，對市場的認(rèn)識沒有系統(tǒng)的觀點。 很多投資人根據(jù)對市場的某種認(rèn)識，就片面的承認(rèn)或否認(rèn)一種交易思路的可行性，其實他們不知道，要想客觀的評價一種交易方法，就要確認(rèn)該方法在統(tǒng)計概率意義上的有效性。 無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統(tǒng)計意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機會而沒有長期穩(wěn)定獲勝的可能。 而交易系統(tǒng)的設(shè)計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認(rèn)識的盲目性和片面性。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 交易系統(tǒng)還可以幫助投資人有效的控制風(fēng)險。 實踐證明，不使用交易系統(tǒng)的投資人，難以準(zhǔn)確而系統(tǒng)的控制風(fēng)險。 沒有交易系統(tǒng)做指導(dǎo)時，投資人很難定量評估每次進場交易的風(fēng)險，并且很難評估單次交易的風(fēng)險在總體風(fēng)險中的意義。 而交易系統(tǒng)的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預(yù)期利潤率、預(yù)期損失金額、預(yù)期最大虧損、預(yù)期連續(xù)贏利次數(shù)、預(yù)期連續(xù)虧損次數(shù)等，這些都是投資風(fēng)險管理的重要參數(shù)。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統(tǒng)的最大功用。 交易系統(tǒng)使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。 投資人可以從由情緒支配的處于模糊狀態(tài)的選擇過程轉(zhuǎn)變?yōu)槎康臄?shù)值化的選擇過程，即單純判定信號系統(tǒng)的反映以及執(zhí)行信號所代表的決策。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 交易系統(tǒng)幾個核心內(nèi)涵（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 1、心態(tài)核心。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 在交易系統(tǒng)沒有提出可交易各股時期，心態(tài)如何擺正，并且做到行與心合一，是交易系統(tǒng)能夠發(fā)揮系統(tǒng)交易的首要條件。 如果，一套很好的交易系統(tǒng)，但心態(tài)急躁，無法忍耐空倉或者視那些持續(xù)飚升但不知道如何控制風(fēng)險才為合理而又強行介入，那么，作為脫離交易系統(tǒng)控制，導(dǎo)致的失敗，就不能歸咎于交易系統(tǒng)程序失敗，是心態(tài)失敗導(dǎo)致了交易失敗。 因此，偶認(rèn)為，心態(tài)是最重要的，心態(tài)決定交易系統(tǒng)的成敗。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 2、得失核心。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 不同的資金起點，有不同的得失。 如100萬與3萬，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100萬的個體，其將收益目標(biāo)降低到年50%，其收益高于3萬翻倍許多，其心理要求和技術(shù)要求就會大幅度的降低。 因此，導(dǎo)致了不同的交易系系統(tǒng)性質(zhì)，100萬的個體很有可能看重中線交易系統(tǒng)，3萬的個體很有可能看重短線交易。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 3、技術(shù)核心。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 市場獲利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強勢追高。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 1、超跌反彈，超，超到什么程度必反？彈，彈到什么程度必跌？（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 2、高拋低吸，高，高到什么程度為高？低，低到什么程度為低？吸，吸是一次還是多次？（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 3、強勢追高，強，什么時期可以追，什么時期不能追？追，高到什么程度還可以追？（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 超跌反彈（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 不同的人有不同的分析基點，那么，定義這個超，就可以采用歷史統(tǒng)計來實現(xiàn)。 例如，高點下降超過60%，并且在形態(tài)、成交量分布等等技術(shù)，都達到適當(dāng)，那么，這個超，就是必反的定義。 歷史統(tǒng)計應(yīng)該成功率非常高才對，如果，還是很低，那么，這個就不是超。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 高拋低吸（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 偶認(rèn)為，從形式上，它應(yīng)該是某種通道的產(chǎn)物，達到通道的上軌，拋出，達到通道的下軌，低吸(在你的系統(tǒng)中有使用布林線進行操作，但必須分析整個趨勢處在什么狀態(tài)，如果處在整理趨勢之中是很可行的一種技術(shù)分析指標(biāo)，但如果明顯處在一個上升或下降的趨勢之中，那么使用趨勢線與通道線是明智的選擇——當(dāng)然在整理趨勢中也適用，這樣避免使用布林線等擺動指數(shù)所發(fā)出的模糊或錯誤信號）。 通道的下軌永遠(yuǎn)都都在K線之下，出現(xiàn)小概率在之上，應(yīng)該是抄底系統(tǒng)信號。 通道的上軌永遠(yuǎn)都在K線之上，出現(xiàn)小概率在之下，應(yīng)該是逃頂系統(tǒng)信號。 ——與布林線有同曲異工之妙。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 強勢追高（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 當(dāng)指數(shù)形成中級行情的時候，才追高，這種是比較安全的。 也可以在下降通道中追高，但這要取決于歷史統(tǒng)計，實際上，強勢追高是一種不理性的操作手法。 在追高的選股時期，可以肯定手中有資金，行情在上漲，這部分資金踏空，那么，如果有上面兩種交易系統(tǒng)，就不存在踏空。 只存在速度上的不同。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 4、控制核心（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，因為必然存在不確定性，就需要資金管理來將不確定性（偶稱為風(fēng)險）降到最大可控程度，這個并不是技術(shù)交易系統(tǒng)的內(nèi)容。 假設(shè)，一個可以達到70%成功率的技術(shù)交易系統(tǒng)，如果加入資金管理，可以提升到80%，那么，這個技術(shù)交易系統(tǒng)的成功率就是80%，而不是70%。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 5、跟蹤核心（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，并交易介入。 后市趨勢跟蹤系統(tǒng)是否有轉(zhuǎn)市的可能存在，如果存在，即立刻止贏。 因此，好的交易系統(tǒng)，還應(yīng)該有一個配套的好的趨勢跟蹤系統(tǒng)存在，以決定趨勢的終結(jié)，以便于，讓利潤奔跑。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 6、空倉核心（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 當(dāng)交易系統(tǒng)沒有信號時期，是否能夠達到空倉所需要的心理素質(zhì)，這也是交易系統(tǒng)成敗的重大問題。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 由此，可以清晰看到，技術(shù)交易系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)的一個部分，而不是全部。 當(dāng)技術(shù)交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，并不是系統(tǒng)在做決策，實際上是人在綜合做出行為決策。 一份好的交易系統(tǒng)，包含了心態(tài)、技術(shù)、要求、忍耐、控制等等。 所以，交易系統(tǒng)是綜合分析系統(tǒng)。 來解決在正確的時機、選擇正確對象、進行正確的行為的決策系統(tǒng)。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 自己的交易系統(tǒng)。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 1、交易流程圖及注意事項。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 2、資金管理及應(yīng)對事項。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 3、指數(shù)頂?shù)追治龇椒ā? （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 4、交易系統(tǒng)復(fù)利統(tǒng)計。 （以控制空倉心態(tài)）（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 5、交易系統(tǒng)信號分布。 （以控制等待心態(tài)）（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 建立交易系統(tǒng)總體流程步驟一：『明確交易系統(tǒng)的依據(jù)』；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 建立交易系統(tǒng)的依據(jù)就是：『在市博弈總體不確定性的大環(huán)境下，要發(fā)現(xiàn)和分離出價格運動的確定性因素』，也就是要建立自己的『科學(xué)交易觀和正確交易方法論』；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 建立交易系統(tǒng)總體流程步驟二：『構(gòu)造交易系統(tǒng)』；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） A）要明確交易系統(tǒng)的目的：『克服人性弱點，便于知行合一』；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） B）要明確交易系統(tǒng)的特性：『整體性和明確性』；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） C）交易系統(tǒng)隨時間和證券市場外部環(huán)境變化，『本身要能夠修改和進行參數(shù)調(diào)整』；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） D）交易系統(tǒng)的一些基本子系統(tǒng)：『行情判斷、板塊動向、風(fēng)險管理、人性控制』；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 建立交易系統(tǒng)總體流程步驟三：『檢驗交易系統(tǒng)』（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） A）檢驗交易系統(tǒng)包括：『統(tǒng)計檢驗、外推檢驗和實戰(zhàn)檢驗』；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） B）要考慮交易成本；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） C）要考慮建倉資金量大小造成的回波效應(yīng)；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） D）要考慮小概率事件（統(tǒng)計學(xué)上的胖尾）對交易系統(tǒng)的影響；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 建立交易系統(tǒng)總體流程步驟四：『執(zhí)行交易系統(tǒng)』；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） A）日常操作主觀要服從客觀，『交易有依據(jù)、欲望要消除』；（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） B）模擬操作不可少，即使不交易，依然要『仔細(xì)看盤、仔細(xì)復(fù)盤、揣摩多空主力的思路、勤動腦多實踐』，最終做到『正確地知行合一』（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 系統(tǒng)交易，即按照一套交易系統(tǒng)進行交易。 系統(tǒng)交易者的時間和精力主要放在交易系統(tǒng)的開發(fā)中。 市場中，對于采用趨勢型策略的系統(tǒng)交易者來說，成功開發(fā)一套交易系統(tǒng)的要素及其重要性比重，不妨設(shè)計大致如下：范圍，10%；買點，5%；賣點，10%；止損，20%；資金管理，40%；對系統(tǒng)的理解、洞察、應(yīng)變與創(chuàng)新，15%。 可見，資金管理是最重要的要素。 在系統(tǒng)交易中，資金管理主要體現(xiàn)在以下三個層次上：（和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 當(dāng)然，不管是指標(biāo)公式、交易公式，還是交易系統(tǒng)，其生命都源于交易策略。 交易策略是根據(jù)對市場的基本原理和運行的非隨機性特征及規(guī)律性進行深入研究后制訂的作戰(zhàn)原則和總體思路。 我們經(jīng)常見到很多大資金管理人和操盤手并不去編什么公式，他們之所以成功，就是因為對交易策略有系統(tǒng)而深入的掌握。 當(dāng)然，如果有了好的軟件，他們把自己的策略放進公式里，也會省下不少的時間和精力。 不過凡事均有利弊，過于機械則會損害洞察力、創(chuàng)造力和應(yīng)變能力。 （和訊財經(jīng)原創(chuàng)） 一個交易系統(tǒng)的形成除了有市場普遍性具有的特點外，也應(yīng)有每個人個人的性格特點，對于即日交易（秒——小時）、短線（小時與天）、中線（周與月）、長線（月與年）不同交易方式的人（其中已含有個人的操作特點）也應(yīng)有所不同，對于不同的市場（股票、期貨、期權(quán)、價差交易、權(quán)證、基金、債券、外匯等）在交易系統(tǒng)中各子項的偏重點也應(yīng)有所不同，就是使用的技術(shù)分析系統(tǒng)參數(shù)也應(yīng)做充分的調(diào)整。 交易策略也應(yīng)有主次之分從而使整個交易系統(tǒng)很明確。 不談交易之前的分析策略，從交易一開始，交易系統(tǒng)最終要牢牢把握的就是三點（一個買點與二個賣點——止益目標(biāo)點與風(fēng)險控制點），從而在不明確的市場中以概率的方式獲勝（截短揚長）從而獲取總的利潤。
如何建立自己的程序化交易系統(tǒng)
和訊特約 成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。 這個交易系統(tǒng)是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細(xì)致的市場分析和整體操作方案的，在風(fēng)險市場的贏家都有自已的交易系統(tǒng)，因此尋找適合自已的交易系統(tǒng)與完善自已的交易系統(tǒng)是專業(yè)交易人士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。 什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系。 一套設(shè)計良好的交易系統(tǒng)，必須對投資決策的各個相關(guān)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)明確的規(guī)定。 這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。 一套設(shè)計良好的交易系統(tǒng)，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統(tǒng)計特征以及投資資金的風(fēng)險特征。 交易系統(tǒng)的特點在于它的完整性和客觀性。 它保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。 從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同。 系統(tǒng)的可重復(fù)性即是方法的科學(xué)性，系統(tǒng)交易方法屬于科學(xué)型的投資交易方法。 推薦閱讀周期蓄勢待發(fā) 商品緩步下行膠市仍處于尋底過程中2012年有色金屬將黯然失色糖價跌破6500地方收儲或啟動2012年鋼價走勢或?qū)⑶暗秃蟾咝枨笸侠跴VC難改弱勢格局信心略恢復(fù)甲醇步入盤整期2011期貨產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)跑者系列訪談 大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析和判斷上，其實這是非常偏頗的。 成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風(fēng)險管理和正確的心理控制。 三者之間心理控制是最重要的，其次是風(fēng)險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統(tǒng)（Mind、Money、Market）。 如果用一個比方來形容，對市場的判斷在投資行為的重要性中只占1%而已，被大多數(shù)投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。 市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發(fā)，才能建立起具有正期望值的交易系統(tǒng)，風(fēng)險管理只有在正期望值的交易系統(tǒng)下才能發(fā)揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯(lián)系橋梁和紐帶。 一個人如果心理素質(zhì)不好，則往往會偏離正確的市場分析方法，以主觀愿望代替客觀分析，也常常會背離風(fēng)險管理的基本原則。 投資人若想在效率市場持續(xù)穩(wěn)定的贏利，必須成功的解決兩大問題： 1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分； 2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。 很多投資家的實踐都證明，交易系統(tǒng)在上述兩方面都是投資人的有力助手。 大多數(shù)投資者在進入市場的時候，對市場的認(rèn)識沒有系統(tǒng)的觀點。 很多投資人根據(jù)對市場的某種認(rèn)識，就片面的承認(rèn)或否認(rèn)一種交易思路的可行性，其實他們不知道，要想客觀的評價一種交易方法，就要確認(rèn)該方法在統(tǒng)計概率意義上的有效性。 無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統(tǒng)計意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機會而沒有長期穩(wěn)定獲勝的可能。 而交易系統(tǒng)的設(shè)計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認(rèn)識的盲目性和片面性。 交易系統(tǒng)還可以幫助投資人有效的控制風(fēng)險。 實踐證明，不使用交易系統(tǒng)的投資人，難以準(zhǔn)確而系統(tǒng)的控制風(fēng)險。 沒有交易系統(tǒng)做指導(dǎo)時，投資人很難定量評估每次進場交易的風(fēng)險，并且很難評估單次交易的風(fēng)險在總體風(fēng)險中的意義。 而交易系統(tǒng)的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預(yù)期利潤率、預(yù)期損失金額、預(yù)期最大虧損、預(yù)期連續(xù)贏利次數(shù)、預(yù)期連續(xù)虧損次數(shù)等，這些都是投資風(fēng)險管理的重要參數(shù)。 幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統(tǒng)的最大功用。 交易系統(tǒng)使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。 投資人可以從由情緒支配的處于模糊狀態(tài)的選擇過程轉(zhuǎn)變?yōu)槎康臄?shù)值化的選擇過程，即單純判定信號系統(tǒng)的反映以及執(zhí)行信號所代表的決策。 交易系統(tǒng)幾個核心內(nèi)涵 1、心態(tài)核心。 在交易系統(tǒng)沒有提出可交易各股時期，心態(tài)如何擺正，并且做到行與心合一，是交易系統(tǒng)能夠發(fā)揮系統(tǒng)交易的首要條件。 如果，一套很好的交易系統(tǒng)，但心態(tài)急躁，無法忍耐空倉或者視那些持續(xù)飚升但不知道如何控制風(fēng)險才為合理而又強行介入，那么，作為脫離交易系統(tǒng)控制，導(dǎo)致的失敗，就不能歸咎于交易系統(tǒng)程序失敗，是心態(tài)失敗導(dǎo)致了交易失敗。 因此，偶認(rèn)為，心態(tài)是最重要的，心態(tài)決定交易系統(tǒng)的成敗。 2、得失核心。 不同的資金起點，有不同的得失。 如100萬與3萬，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100萬的個體，其將收益目標(biāo)降低到年50%，其收益高于3萬翻倍許多，其心理要求和技術(shù)要求就會大幅度的降低。 因此，導(dǎo)致了不同的交易系系統(tǒng)性質(zhì)，100萬的個體很有可能看重中線交易系統(tǒng)，3萬的個體很有可能看重短線交易。 3、技術(shù)核心。 市場獲利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強勢追高。 1、超跌反彈，超，超到什么程度必反？彈，彈到什么程度必跌？ 2、高拋低吸，高，高到什么程度為高？低，低到什么程度為低？吸，吸是一次還是多次？ 3、強勢追高，強，什么時期可以追，什么時期不能追？追，高到什么程度還可以追？ 超跌反彈 不同的人有不同的分析基點，那么，定義這個超，就可以采用歷史統(tǒng)計來實現(xiàn)。 例如，高點下降超過60%，并且在形態(tài)、成交量分布等等技術(shù)，都達到適當(dāng)，那么，這個超，就是必反的定義。 歷史統(tǒng)計應(yīng)該成功率非常高才對，如果，還是很低，那么，這個就不是超。 高拋低吸 偶認(rèn)為，從形式上，它應(yīng)該是某種通道的產(chǎn)物，達到通道的上軌，拋出，達到通道的下軌，低吸(在你的系統(tǒng)中有使用布林線進行操作，但必須分析整個趨勢處在什么狀態(tài)，如果處在整理趨勢之中是很可行的一種技術(shù)分析指標(biāo)，但如果明顯處在一個上升或下降的趨勢之中，那么使用趨勢線與通道線是明智的選擇——當(dāng)然在整理趨勢中也適用，這樣避免使用布林線等擺動指數(shù)所發(fā)出的模糊或錯誤信號）。 通道的下軌永遠(yuǎn)都都在K線之下，出現(xiàn)小概率在之上，應(yīng)該是抄底系統(tǒng)信號。 通道的上軌永遠(yuǎn)都在K線之上，出現(xiàn)小概率在之下，應(yīng)該是逃頂系統(tǒng)信號。 ——與布林線有同曲異工之妙。 強勢追高 當(dāng)指數(shù)形成中級行情的時候，才追高，這種是比較安全的。 也可以在下降通道中追高，但這要取決于歷史統(tǒng)計，實際上，強勢追高是一種不理性的操作手法。 在追高的選股時期，可以肯定手中有資金，行情在上漲，這部分資金踏空，那么，如果有上面兩種交易系統(tǒng)，就不存在踏空。 只存在速度上的不同。 4、控制核心 在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，因為必然存在不確定性，就需要資金管理來將不確定性（偶稱為風(fēng)險）降到最大可控程度，這個并不是技術(shù)交易系統(tǒng)的內(nèi)容。 假設(shè)，一個可以達到70%成功率的技術(shù)交易系統(tǒng)，如果加入資金管理，可以提升到80%，那么，這個技術(shù)交易系統(tǒng)的成功率就是80%，而不是70%。 5、跟蹤核心 在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，并交易介入。 后市趨勢跟蹤系統(tǒng)是否有轉(zhuǎn)市的可能存在，如果存在，即立刻止贏。 因此，好的交易系統(tǒng)，還應(yīng)該有一個配套的好的趨勢跟蹤系統(tǒng)存在，以決定趨勢的終結(jié)，以便于，讓利潤奔跑。 6、空倉核心 當(dāng)交易系統(tǒng)沒有信號時期，是否能夠達到空倉所需要的心理素質(zhì)，這也是交易系統(tǒng)成敗的重大問題。 由此，可以清晰看到，技術(shù)交易系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)的一個部分，而不是全部。 當(dāng)技術(shù)交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，并不是系統(tǒng)在做決策，實際上是人在綜合做出行為決策。 一份好的交易系統(tǒng)，包含了心態(tài)、技術(shù)、要求、忍耐、控制等等。 所以，交易系統(tǒng)是綜合分析系統(tǒng)。 來解決在正確的時機、選擇正確對象、進行正確的行為的決策系統(tǒng)。 自己的交易系統(tǒng)。 1、交易流程圖及注意事項。 2、資金管理及應(yīng)對事項。 3、指數(shù)頂?shù)追治龇椒ā? 4、交易系統(tǒng)復(fù)利統(tǒng)計。 （以控制空倉心態(tài)） 5、交易系統(tǒng)信號分布。 （以控制等待心態(tài)） 建立交易系統(tǒng)總體流程步驟一：『明確交易系統(tǒng)的依據(jù)』； 建立交易系統(tǒng)的依據(jù)就是：『在市博弈總體不確定性的大環(huán)境下，要發(fā)現(xiàn)和分離出價格運動的確定性因素』，也就是要建立自己的『科學(xué)交易觀和正確交易方法論』； 建立交易系統(tǒng)總體流程步驟二：『構(gòu)造交易系統(tǒng)』； A）要明確交易系統(tǒng)的目的：『克服人性弱點，便于知行合一』； B）要明確交易系統(tǒng)的特性：『整體性和明確性』； C）交易系統(tǒng)隨時間和證券市場外部環(huán)境變化，『本身要能夠修改和進行參數(shù)調(diào)整』； D）交易系統(tǒng)的一些基本子系統(tǒng)：『行情判斷、板塊動向、風(fēng)險管理、人性控制』； 建立交易系統(tǒng)總體流程步驟三：『檢驗交易系統(tǒng)』 A）檢驗交易系統(tǒng)包括：『統(tǒng)計檢驗、外推檢驗和實戰(zhàn)檢驗』； B）要考慮交易成本； C）要考慮建倉資金量大小造成的回波效應(yīng)； D）要考慮小概率事件（統(tǒng)計學(xué)上的胖尾）對交易系統(tǒng)的影響； 建立交易系統(tǒng)總體流程步驟四：『執(zhí)行交易系統(tǒng)』； A）日常操作主觀要服從客觀，『交易有依據(jù)、欲望要消除』； B）模擬操作不可少，即使不交易，依然要『仔細(xì)看盤、仔細(xì)復(fù)盤、揣摩多空主力的思路、勤動腦多實踐』，最終做到『正確地知行合一』 系統(tǒng)交易，即按照一套交易系統(tǒng)進行交易。 系統(tǒng)交易者的時間和精力主要放在交易系統(tǒng)的開發(fā)中。 市場中，對于采用趨勢型策略的系統(tǒng)交易者來說，成功開發(fā)一套交易系統(tǒng)的要素及其重要性比重，不妨設(shè)計大致如下：范圍，10%；買點，5%；賣點，10%；止損，20%；資金管理，40%；對系統(tǒng)的理解、洞察、應(yīng)變與創(chuàng)新，15%。 可見，資金管理是最重要的要素。 在系統(tǒng)交易中，資金管理主要體現(xiàn)在以下三個層次上： 當(dāng)然，不管是指標(biāo)公式、交易公式，還是交易系統(tǒng)，其生命都源于交易策略。 交易策略是根據(jù)對市場的基本原理和運行的非隨機性特征及規(guī)律性進行深入研究后制訂的作戰(zhàn)原則和總體思路。 我們經(jīng)常見到很多大資金管理人和操盤手并不去編什么公式，他們之所以成功，就是因為對交易策略有系統(tǒng)而深入的掌握。 當(dāng)然，如果有了好的軟件，他們把自己的策略放進公式里，也會省下不少的時間和精力。 不過凡事均有利弊，過于機械則會損害洞察力、創(chuàng)造力和應(yīng)變能力。 一個交易系統(tǒng)的形成除了有市場普遍性具有的特點外，也應(yīng)有每個人個人的性格特點，對于即日交易（秒——小時）、短線（小時與天）、中線（周與月）、長線（月與年）不同交易方式的人（其中已含有個人的操作特點）也應(yīng)有所不同，對于不同的市場（股票、期貨、期權(quán)、價差交易、權(quán)證、基金、債券(資訊,行情)、外匯等）在交易系統(tǒng)中各子項的偏重點也應(yīng)有所不同，就是使用的技術(shù)分析系統(tǒng)參數(shù)也應(yīng)做充分的調(diào)整。 交易策略也應(yīng)有主次之分從而使整個交易系統(tǒng)很明確。 不談交易之前的分析策略，從交易一開始，交易系統(tǒng)最終要牢牢把握的就是三點（一個買點與二個賣點——止益目標(biāo)點與風(fēng)險控制點），從而在不明確的市場中以概率的方式獲勝（截短揚長）從而獲取總的利潤。
